【富拓外汇平台】英伟达黄仁勋“唱多”！光通信产业链梳理

　　光通信产业链6月3日集体走强，光模块、光纤、CPO均处于概念涨幅榜前列，久之洋、亨通光电、三孚股份、新安股份、通富微电、环旭电子、青山纸业涨停；锐科激光、源杰科技、博众精工、广立微、长进光子等涨超10%。

　　综合市场来看，日内光通信产业链的集体强势，缘于中国台北COMPUTEX大会上英伟达CEO黄仁勋与迈威尔科技（Marvell）CEO马特·墨菲的对话。

　　墨菲表示，继算力和存储业务的需求爆发式增长之后，数据中心连接正成为AI增长的下一个主要瓶颈。其中算力瓶颈使得英伟达成为首家市值突破5万亿美元的公司，内存瓶颈带来三家（三星电子、SK海力士、美光科技）新的万亿美元公司诞生。

　　对此，黄仁勋表示，AI计算开始“分布式化”和“解耦化”，高速互联、交换芯片、光通信等连接基础设施的重要性正在快速上升，而这正是迈威尔科技的核心业务方向，这也是迈威尔科技如此重要的原因。黄仁勋称，迈威尔科技将成为下一个万亿美元市值的公司。隔夜，迈威尔科技跳空大涨32.52%，最新市值2544亿美元。

　　随着AI的发展，市场普遍认为光通信市场空间广阔。世纪证券引用美股光模块巨头Lumentum的指引表示，光通信行业规模从2025年的180亿美金跃升至2030年的900亿美金，年复合增速达40%。

　　世纪证券表示，AI 驱动下全球光通信行业景气度持续攀升，需求快速增长致使供需仍然偏紧，看好高景气周期下国内光通信供应链的参与度和价值分配双升，建议关注光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信等）、光芯片（源杰科技、华工科技、仕佳光子等）、有源/无源光器件（杰普特、长芯博创、太辰光等）以及光纤光缆（亨通光电、中天科技、长飞光纤等）等细分产业环节。