热点聚焦
证监会召开座谈会：
7月20日下午至21日，证监会党委班子成员分别召开座谈会，就促进资本市场稳定健康发展听取各方面意见建议。会上，证监会负责同志表示，证监会将认真研究吸收各方面提出的意见建议，主动回应市场关切，统筹防风险、强监管、促高质量发展，持续加强市场基础制度建设，增强市场内在稳定性，完善投资者合法权益保护长效机制，更好推动资本市场长期平稳健康发展。
超3000亿股票ETF逆市抄底：
数据显示，截至7月20日，全市场股票ETF已连续11个交易日获资金流入，区间累计净流入达3567亿元。其中7月17日单日净流入758.67亿元，为历史单日净流入规模第三高。仅上周，股票型ETF合计净流入就突破2036亿元，刷新历史单周最高纪录。从资金流向结构看，宽基ETF毫无悬念地占据主导地位。
公募基金二季度持仓：
公募基金2026年二季报于今日（7月21日）已基本披露完毕。数据显示，截至2026年二季度末，公募基金股票持仓总市值为88354亿元，较一季度增加了7745亿元，涨幅为9.60%。从最受关注的公募基金重仓股排名来看，宁德时代走下第一宝座，退居第四，之前已连续6个报告期排在重仓股首位。取而代之的是中际旭创，二季度末持股总市值大增1306亿元至2619亿元，排名第一。
长鑫科技公告：
长鑫科技(688825.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果已公布。本次发行价格为8.66元/股，初始发行股份数量为668,808.8608万股，占发行后总股本约10%。最终战略配售数量为166,706.4720万股，网上发行最终中签率约为0.47141739%。网上投资者缴款认购3,844,517,273股，放弃认购6,586,227股；网下投资者缴款认购2,173,101,821股，放弃认购31,567股。
NPO：
腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。
源杰科技业绩预告：
源杰科技(688498.SH)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为6.00亿元-6.50亿元，同比增长1197%-1305%。业绩变动主要系数据中心业务收入增长带动整体毛利率提升，期间费用占比下降，以及私募基金投资公允价值变动产生投资收益。注：公司Q2净利润预计4.21亿-4.71亿，Q1净利润1.79亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长134%-162%。
Token工厂建设：
记者从北京市经信局获悉，下半年，北京市经信局将制定Token经济发展政策，围绕Token生产、分发和应用等关键环节，布局建设Token工厂、Token分发平台，推动在工业、教育、文旅等重点领域创新应用。进一步提升智能算力供给能力。打造“超级节点+行业节点”支撑体系，力争下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。
台积电或再度涨价：
据周二的最新消息，多位产业链人士对媒体透露，台积电计划从2027年起将芯片生产服务的价格上调至多10%，同时覆盖先进制程和成熟制程业务，以反映材料、制造设备以及新建芯片厂建设成本的上升。据悉，围绕着涨价的谈判始于今年6月，并于7月敲定，新定价方案将于2027年初生效。
IPv6应用实施：
中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》，到2027年，IPv6端到端贯通水平全面提升，技术创新和融合应用取得重要阶段性成果。IPv6活跃用户数达9亿，IPv6网络流量占比达38%。到2030年，IPv6与经济社会各行业各领域广泛深度融合，构建技术先进、开放创新、内生自驱、安全可靠的IPv6产业生态。
创新药：
记者21日从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药当日在我国率先获批上市，实现全球多中心研发的原创靶点创新药，在中国首报首发的历史性突破。国家药监局最新批准“选择性食欲素2型受体激动剂”上市，这款新靶点、新机制的创新药，用于治疗16岁及以上青少年和成人的1型发作性睡病。
主题机会
半导体：
市场研究机构Omdia近期发布中国半导体市场预测报告，大幅上调2026年全年行业增长预期，预计2026年国内半导体整体市场规模达到8120.8亿美元，同比增速上修至92.9%。对比去年四季度Omdia研报给出的预测数值，新的预测值上调了2656亿美元，上调幅度接近五成，增长预期大幅抬升的核心驱动力来自国内AI基础设施建设提速。
报告显示，国内计算与存储芯片赛道增速达到126%，在整体半导体应用市场中占比62.9%，全球半导体市场2026年总规模将突破1.6万亿美元，计算存储品类同样占据六成以上份额，国内外产业增长逻辑高度同步，行业正式迈入AI驱动增长周期。
数据显示，自今年7月以来，主力资金逆势净买入了一批半导体概念股，其中景旺电子排名第一，主力净买额超16亿元；托伦斯排名第二，主力净买额14.4亿元。寒武纪、豪威集团、瑞芯微、源杰科技、翱捷科技-U、思特威-W、拓荆科技、崇达技术、中石科技、星宸科技等个股主力净买额在14.2亿元至4亿元之间不等。
AI芯片：
7月21日，据第一财经报道，智谱AI已启动1GW级国产AI算力数据中心建设，全部采用国产AI芯片，并于当日完成对国产AI异构算力软件公司中科加禾的收购。智谱官方暂未回应上述信息。此前，智谱GLM-5.2已在Day0完成与华为昇腾、寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦等多款国产算力平台的推理适配；今年6月经营更新披露，智谱自有业务中，国产算力占比已达71%。
此外在WAIC期间，华东地区（杭州）首座国产TPU千卡智算集群落成仪式举行。该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，为中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。据悉，该集群基于“泰则®”智算平台构建，将面向大模型训练、AI推理、科学计算等场景提供全自主算力支撑。
概念板块显示，目前A股市场有逾30股涉及AI芯片概念，合计总市值逾3.2万亿元。板块深度回调之际，融资客仍逆势押注多股。数据显示，7月以来，共7只AI芯片概念股获得融资净买入，TCL科技获加仓4.29亿元，紫光国微、星宸科技分别获3.75亿和3.31亿元抢筹，昆仑万维获2.78亿元融资净买入，禾盛新材也获近0.75亿元加仓。
公司新闻
兆易创新：公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于使用A股部分募集资金向全资子公司增资以实施DRAM募投项目的议案》，同意公司使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海横琴芯存半导体有限公司（简称“珠海芯存”）增资，以实施DRAM募投项目。
华工科技：公司董事长马新强及高级管理人员于7月21日通过集中竞价方式合计增持公司A股股份139,900股，增持金额合计1367.83万元(不含交易费用)，资金来源为自有资金。本次增持后，增持主体合计持股比例由0.0686%升至0.0825%。
万科A：公司第一大股东深铁集团向公司提供不超过5.19亿元借款，用于偿还公司在公开市场发行的债券本息及指定借款利息。借款期限最晚不超过首笔借款资金实际支付之日起3年，利率为1年期LPR减71个基点(目前为2.29%)。
锋龙股份：公司控股股东优必选提议公司以自有资金及自筹资金通过集中竞价方式回购部分已发行社会公众股份，回购资金总额不低于3000万元且不超过6000万元，回购股份将用于实施员工持股计划或股权激励。
顺丰控股：公司2025年第1期A股回购方案已实施完毕。截至2026年7月21日，公司通过集中竞价交易方式累计回购A股股份1.6亿股，占总股本3.04%，成交总金额约59.99亿元。
阳光电源：公司收到董事长曹仁贤提议，拟使用自有或自筹资金以集中竞价方式回购公司股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。
中一科技：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元-1.80亿元，同比增长879.55%-1075.46%。注：公司Q2净利润预计0.79亿-1.09亿，Q1净利润0.71亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长11%-54%。
吉比特：公司董事长卢竑岩提议制定2026年半年度利润分配方案，拟向全体股东每10股派发现金红利100元(含税)，不进行资本公积转增股本及其他形式利润分配。该方案需经董事会审议及履行相关审批程序，存在不确定性。
央视新闻联播
习近平总书记指出，有效落实节能优先方针，把节能贯穿于经济社会发展全过程和各领域，加快形成能源节约型社会。
农业农村部最新农情调度显示，目前，全国粮食生产有序推进。早稻是全年粮食生产的第二季，主要集中在华南和长江中下游9个主产省份。
国务院新闻办公室今天（7月21日）举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，交通运输部相关负责人介绍加快建设交通强国、完善现代化综合交通运输体系有关情况。
“在高质量发展中保障和改善民生”形势政策系列报告会第五场报告会今天（7月21日）在北京举行。
记者从今天（7月21日）举行的商务部专题新闻发布会上获悉，我国将推出19项政策措施推动家政服务业高质量发展。
今年，中国人民银行新设立了1万亿元民营企业再贷款，政策出台以来，各地推出创新举措，推动金融机构将政策红利传导至民营企业，切实缓解企业融资难题。
记者今天（7月21日）从国家卫生健康委了解到，截至目前，2026年度育儿补贴已提交申请2751万条，已审核发放2516万人。
随着过境免签等系列便利化政策落地，中国入境旅游市场持续升温，外国游客在中国的旅游体验变得更多元、更丰富。
这个暑期，各地图书馆、城市书房和书店，以丰富的藏书资源、多元的文化活动，成为大家静心求知的“文化充电站”，全民阅读蔚然成风。
市场监管总局近日印发《推动平台企业赋能个体工商户发展行动方案》，部署开展初创帮扶、重点培育、数字赋能等5方面专项行动。
我国于近日首次启动实施质量督察工作，4个质量督察组将陆续进驻有关省份，对“内卷式”竞争突出领域、社会关切和群众反映强烈的重点领域存在的突出质量问题开展抽查核查，切实提升质量治理能力。
今年上半年，上海市进出口总值达2.55万亿元，同比增长18.6%，外贸规模创历史新高，其中，对36个国家和地区外贸规模均超百亿元。
今天（7月21日），我国自主研制的全球首艘双向航行自卸船在江苏交付。该船载重吨41800吨，卸货能力12000吨/小时，艏艉各设驾驶室，在狭窄水域航行无须掉头，是全球载重吨最大、卸货速度最快的双向航行浅水自卸船。
今天（7月21日），国家重大科技基础设施——强流重离子加速器装置通过工艺验收，转入试运行，面向全球科研用户开放，标志着这台取得多项全球首创技术的大国重器正式建成，将为探索原子核存在极限、推动核能开发等提供重要平台。
