热点聚焦
方星海接受调查：
中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席方星海涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。
宁德时代大手笔回购：
宁德时代(300750.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入2769.17亿元，同比增长54.8%；归属于上市公司股东的净利润432.84亿元，同比增长41.98%。公司拟每10股派发现金红利14.11元(含税)。此外宁德时代公告称，公司拟使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于200亿元且不超过400亿元，回购价格上限为573元/股。回购的股份将用于注销并减少公司注册资本，回购期限自股东会审议通过之日起12个月内。
“两高”修改司法解释：
最高人民法院、最高人民检察院24日联合发布《关于修改〈最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》（法释〔2026〕13号），自2026年7月27日起施行。下一步，相关部门将依法从严惩处内幕交易、泄露内幕信息犯罪，为资本市场稳健运行提供更加有力的司法保障。
公募量化基金快速回撤：
据媒体记者统计报道，截至目前，全市场有可比数据的819只公募量化基金中，今年以来平均收益率为3.39%，中位数为2.78%。其中，543只仍保持正收益，占比66.30%；另有275只年内亏损。进入7月后，原本较为整齐的赚钱效应迅速松动。819只产品7月以来平均下跌9.59%，中位数跌幅为9.79%，719只收益告负，占比接近九成。
德明利大股东承诺不减持：
德明利(001309.SZ)公告称，公司控股股东、董事长李虎自愿承诺自2026年7月27日起12个月内，不以任何方式减持其持有的公司股票，以维护公司股权结构稳定及中小投资者利益。截至本公告披露之日，李虎持有35.01%公司股份。
央行逆回购：
央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标。7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。
外交部回应：
外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者问：美国新一轮关税措施将于今天生效，外交部能否就此发表评论？林剑表示，中方在中美经贸问题上的立场是一贯的、明确的，反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方利益。
此外就有报道称美国总统特朗普表示美中两国领导人将讨论人工智能相关议题，林剑表示，元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中方愿同美方一道，在人工智能领域落实好两国元首的重要共识。
商务部出口管制：
商务部决定将拉法特集团、莱茵金属公司、嘉耐特公司等14家欧盟实体列入出口管制管控名单，并采取以下措施：一、禁止出口经营者向上述14家实体出口两用物项，禁止境外组织和个人将原产于中华人民共和国的两用物项转移或提供给上述14家实体；正在开展的相关活动应当立即停止。二、特殊情况下确需出口的，出口经营者应当向商务部提出申请。
智元创新启动赴港上市流程：
7月24日，记者获悉，通用AI机器人公司智元创新（上海）科技股份有限公司已启动赴港上市流程。据Omdia统计，2025年智元创新通用人形机器人出货量超5100台。据灼识咨询相关数据，按2025年及2026年第一季度收入计，智元创新是全球最大的通用AI机器人公司。
离岸信托个人所得税：
财政部、税务总局7月24日发布公告，明确离岸信托个人所得税有关事项。根据公告，居民将财产装入离岸信托以及离岸信托存续期间产生的收益，需按照规定申报缴纳个人所得税。在存续环节，对于居民个人装入财产的离岸信托存续期间产生的收益，根据收益性质分别按照“财产转让所得”和“利息、股息、红利所得”，按年计算缴纳个人所得税，适用20%税率。
主题机会
半导体设备：
综合市场观点看，半导体设备预期销售额暴增+长鑫上市扩产是最重要的原因。SEMI（国际半导体产业协会）7月15日发布最新预测，认为全球半导体设备市场销售额将从 2025 年的 1347 亿美元增长到2028 年的 2295 亿美元，2026~2028 三年间 CAGR（复合年增长率）多达 19.44%。
而国内存储芯片龙头长鑫科技即将上市，据财联社，国内多家头部半导体设备厂商已进入长鑫供应链，半导体设备将是长鑫上市扩产最直接受益环节。华泰证券研报表示，中国半导体设备市场在经历了2023/2024的提前囤货，2025/2026的去库存之后，在长江存储、长鑫科技等存储厂商扩产的拉动下，2027年有望恢复强劲增长。
在产业高景气下，机构对于半导体设备的业绩增长积极乐观。比如富创精密，机构预测2026年业绩将增长约48倍。中科飞测2026年业绩预测同比增长530.16%。联动科技、晶升股份、华亚智能、芯源微、金海通、京仪装备业绩预测同比翻倍。
氟化工：
据百川盈孚数据，电解液添加剂VC（碳酸亚乙烯酯）近期价格加速上涨，7月23日报价攀升至20万元/吨，单日涨幅11.11%；6月中旬VC价格约14万元/吨，一个多月累计上涨约42.86%。值得注意的是，VC涨价并非氟化工产业链唯一的景气信号。
三季度主流空调企业制冷剂长协订单价格明确，空调核心冷媒R32较二季度涨约4.6%、R410A涨约5.8%，涨幅超出市场预期。与此同时，含氟聚合物经历近4年下行周期后触底反弹，6月1日起多家企业集体上调PTFE、PVDF等全系产品报价5%。国投证券指出， AI算力重构氟化工需求，PTFE、PFA、六氟化钨、电子级氢氟酸等含氟材料在AI服务器、半导体制造中具备不可替代的战略价值，供需缺口与国产替代共振。
概念板块显示，目前A股市场有40只个股涉及氟化工概念，合计总市值近1.2万亿元。未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共7只氟化工概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计中矿资源净利或同比大增5.2倍，东阳光、天赐材料预测净利增幅分别达488.5%和425%，滨化股份业绩也有望增长逾2.3倍。
公司新闻
蓝思科技：全资子公司蓝思国际(香港)有限公司近日与Intel Corporation签署合作备忘录，双方将就玻璃基板穿孔成型、高精度激光加工、金属化通孔沉积及多层互连布线等关键工艺（包括但不限于上述内容）相关的潜在合作进行讨论和评估，Intel将提供说明性架构信息、可制造性设计（DFM）指南、基准测试方法和验证方法。
朗姿股份：公司控股股东申东日7月23日与翁洁解除婚姻关系，申东日将其持有的公司8048.27万股股份(占公司总股本18.19%)分割至翁洁名下。公司实际控制人仍为申东日、申今花兄妹，合计持股38.38%。
嘉必优：因受海外市场舆情和监管新要求影响，公司对生产经营计划进行了适应性和阶段性调整，目前产品生产及销售尚未完全恢复，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月内不能恢复正常。根据相关规定，公司股票将被实施其他风险警示。
海康威视：上半年营业收入468.23亿元，同比增长11.97%；归母净利润78.96亿元，同比增长39.57%；基本每股收益0.862元。拟每10股派发现金红利5.5元（含税）。
孚日股份：近期，因供需关系的影响精VC产品价格出现了波动，对孚日新能源的销售及公司业绩产生了一定的影响，截至2026年半年度，孚日新能源的营业收入约占公司营业收入的10%，对公司营业收入的贡献有限。
欣天科技：控股股东、实际控制人石伟平正在筹划涉及所持有公司股份转让的相关事宜，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。公司股票自2026年7月27日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
普联软件：公司控股股东、实际控制人蔺国强、王虎正在筹划公司控制权变更相关事宜，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。公司股票和可转换公司债券自2026年7月27日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
东方证券：上半年公司实现营业总收入95.60亿元，同比增长19.49%；归母净利润45.18亿元，同比增长30.46%；基本每股收益0.53元。公司业绩变动的主要原因是财富及资产管理、投行及另类投资、机构及销售交易等业务板块收入同比增长。
央视新闻联播
国务院新闻办公室今天（7月24日）举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。公安部相关负责人介绍，“十五五”时期，公安机关将统筹发展和安全，强治理、护民安、促发展，全力服务保障“十五五”开局起步。
国务院新闻办今天（7月24日）举行新闻发布会。农业农村部有关负责人表示，今年上半年，农业农村经济运行保持稳中向好势头，为国民经济延续总体平稳、向新向优态势提供有力支撑。
作为我国经济最具活力、开放程度最高的区域之一，长三角地区上半年进出口规模创下历史同期新高，并实现连续16个月保持增长，展现出强劲的经济韧性与发展活力。
记者从国务院国资委获悉，今年上半年，中央企业固定资产投资同比增长4.5%，利润总额达1.4万亿元，整体运行平稳向好。央企研发经费投入同比增长3.8%，组建多批创新联合体、设立专职研发机构，新型电力系统等四大领域建成全球影响力原创技术策源地，航天、航空、北斗应用、国产核心装备等领域取得多项技术突破。
工业和信息化部发布上半年我国船舶工业统计数据。造船业三大指标再创历史新高，持续领跑全球市场。今年1—6月，我国造船完工量为3650万载重吨，同比增长51.2%；手持订单量达到36325万载重吨，同比增长54.9%；新接订单量达到12106万载重吨，同比增长173.1%，超过历史全年订单峰值。
今年第12号台风“红霞”目前中心附近最大风力10级，中央气象台预计，台风将于25日晚上至26日早晨在我国广东沿海一带登陆。
全国开展汛期灾害事故违法不良信息集中清理整治。
“十五五”末我国林草覆盖率将达56.4%。
1—6月我国汽车出口超6000亿元 同比增长48.3%。
上半年进出口银行新发放外贸领域贷款近6500亿元。
三体计算星座加速建设 2032年实现千颗卫星规模。
国内首条穿越长江高铁隧道贯通。
明年起企业年金个人账户可线上转移接续。
