【富拓外汇平台】重磅利好引爆！液冷市场“热”起来了

　　科技调整之际，液冷概念逆势上涨！周一该板块逆势大涨，收盘荣亿精密30CM涨停，精研科技、同飞股份、科创新源等涨超10%，宏盛股份、金帝股份等多股涨停。

　　消息面上，央视新闻发表题为《订单排到年底！这一千亿级“冷”市场，“热”起来了》的报道。报道称，山东青岛莱西的一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已经排到12月底； 在广东佛山，一家液冷部件生产企业今年的订单、产值和交付量同比都接近100%增长，70%产线达到满产状态。

　　央视新闻介绍称，赛迪顾问数据显示，国内超过八成风冷存量机房具备液冷改造潜力。一边是新建智算中心快速增加，一边是老机房节能改造需求释放，液冷正在同时吃到“增量”和“存量”两块市场。

　　英伟达官方博客此前详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。

　　从渗透空间看，液冷仍处低基数扩张阶段。Uptime Institute调查显示，目前不到10%的企业IT机架采用直接液冷，渗透率处于早期。随着AI高密机柜放量，液冷有望迎来从技术验证走向规模部署的放量阶段。

　　国金证券研报显示，机架母线是AI机柜内部配电系统的核心部件，主要承担大电流传输、电源分配和托盘连接功能，是机柜内部的“供电主干”。

　　传统机架母线的主体通常由导电母排及连接、固定、绝缘等结构组成，其核心作用是完成机架内部的大电流传输与分配，工作过程中主要依赖风冷，通过导体表面向周围空气散出热量。

　　液冷机架母线在相近截面尺寸约束下，在两侧导电母排之间进一步集成冷却通路，并通过导热界面材料与优化翅片流道提升导体与冷却液之间的换热效率。

　　综合机构观点看，液冷概念内部可关注的有：液冷基础原材料、液冷流体装备、液冷管路连接件、液冷散热结构件、液冷温控设备、算力液冷集成、IDC液冷配套等细分方向。

　　中信证券研报指出，英伟达Vera Rubin机架彻底摒弃传统风冷，全面采用无风扇全液冷散热方案，单机柜液冷组件价值量有望从GB200的4.15万美元提升至Rubin NVL144的5.57万美元，较GB300再增17%。预计2027年全球AIDC服务器液冷市场空间将达到218亿美元，2030年将达到505亿美元，对应2027-2030年复合增速为32%，将持续保持高速增长态势。液冷在AI数据中心的渗透率以及市场空间将保持快速增长，带动供应链企业营收净利快速释放。